TRADE - Shopify Teilverkauf 1/2 (Grund: Neue 2-Tages-Tiefs)
vonRoccoGräfe (Technischer Analyst und Trader, GodmodeTrader.de)
- Shopify Inc. - WKN: A14TJP - ISIN: CA82509L1076 - Kurs: 60,020 $ (NYSE)
Basiswert/ Kurs: Shopify
Aktion: TRADE - Shopify Teilverkauf 1/2 (Grund: Neue 2-Tages-Tiefs)
Strategie/ Grund:
- Dieser Earnings-TRADE ging schief.
- TRADE - Shopify Teilverkauf 1/2 (Grund: Neue 2-Tages-Tiefs).
- Ein Kurs-Rebound bis 68,00/69,50/71,30 USD zum schonenden Exit des schief gegangenen Earnings-Trades abpassen, ist hier eine mögliche Wahl für den Rest.
- Ich will aber keinesfalls -1,5% Depotwert bei 43 USD verlieren mit dieser Nebensache. Daher meine aktuelle Schutzmaßnahme.
TRADE
Derivat KO Call WKN JB1VG5
ADT Einsatz: 1,5%
10.5. Verkaufskurs 1/2: 1,76 EUR
6.5.: Kaufkurs: 3.31 EUR
mehr Details:
Seht auch auf Valentin Schelberts Fundamental-Auswertung zu SHOPIFY:
Valentin schreibt:
"...
? Shopify ? Einen Kopf kürzer | Neueinstieg
Shopify hat im ersten Quartal 2024 deutlich gemacht, dass das Unternehmen weiterhin auf einem starken Wachstumspfad ist. Die Umsätze von Shopify stiegen auf 1,86 Mrd. USD, was einem Zuwachs von 23 % gegenüber dem Vorjahr entspricht (ohne das Logistikgeschäft (Flexport) wären es sogar 29 %).
Der Bruttogewinn erreichte 957 Mio. USD, was einer Steigerung von 33 % entspricht. Die Bruttomarge verbesserte sich um 388 Basispunkte auf 51 %.
Der Non-GAAP Gewinn je Aktie von 0,20 USD übertrafen ebenfalls die Schätzungen von 0,17 USD. Trotz eines berichteten GAAP-Nettoverlusts pro Aktie von 0,21 USD, der einmalige Ausgaben beinhaltete, bleibt das langfristige Bild positiv, insbesondere wenn man die Stärke des operativen Geschäfts betrachtet.
Der freie Cashflow konnte sich gegenüber dem Vorjahr mit 232 Mio. USD mehr als verdoppeln. Damit kommt Shopify auf eine Free-Cashflow-Marge von 12 %.
Die Ausgaben und Kostenseite haben die Verantwortlichen sehr gut im Griff. Insbesondere die operativen Kosten konnten sie gegenüber dem Vorjahr von 910 Mio. USD auf 871 Mio. USD senken, wodurch der operative Gewinn mit 86 Mio. USD gegenüber einem Verlust von 193 Mio. USD positiv drehte. Beispielsweise konnte Shopify seinen Werbealgorithmen verbessern, wodurch die Kundenakquisitionskosten um bis zu 50 % reduziert werden konnten.
Die Aktienanzahl blieb fast unverändert. Und die SBCs waren aufgrund der deutlichen Reduktion der Mitarbeiteranzahl ebenfalls rückläufig.
In den verschiedenen Geschäftssegmenten von Shopify zeigte sich eine durchgehend positive Dynamik.
- Der Umsatz aus den Merchant Solutionsstieg um 20 % auf 1,4 Mrd. USD. Die Take-Rate konnte man um 20 Basispunkte auf 2,3 % verbessern. Um diese zu ermitteln, setzt man die Umsätze aus dem "Merchant Solutions" Segment ins Verhältnis zu dem Bruttowarenvolumen.
- Die Subscription Solutions wiesen sogar ein noch stärkeres Wachstum auf und stiegen um 34 % auf 511 Mio. USD und beschleunigten ihr Wachstum das fünfte Quartal in Folge, auch getrieben durch Preiserhöhungen bei den Standardtarifen, die Shopify reibungslos bei seinen Kunden durchsetzen konnte.
- Das Bruttowarenvolumen (GMV) stieg um 23 % auf 60,86 Mrd. USD und beschleunigte ebenfalls sein Wachstum gegenüber dem Q4 2023 leicht.
- Das Bruttozahlungsvolumen (GPV) sogar um 32 % auf 36,24 Mrd. USD, sodass die Payment-Penetrationsrate auf 60 % des GMVs kommt, gegenüber 56 % im Vorjahr. Dabei gehen 39 % auf die eigenen Zahlungslösung mit Shop Pay.
- Die monatlich wiederkehrenden Umsätze(MRR) stiegen um 32 % auf 151 Mio. USD
Ausblick
Trotz dieser starken Ergebnisse wurde der Ausblick für das zweite Quartal 2024 von den Investoren als schwach empfunden und extrem abgestraft. Shopify prognostiziert einen Rückgang der Bruttomarge um etwa 50 Basispunkte und ein Umsatzwachstum von unter 20 % (bisher war man immer oberhalb von 20 % gewachsen).
Dieses gemäßigte Wachstum ist teilweise auf den Verkauf des Logistikgeschäfts zurückzuführen, der das Wachstum um drei bis vier Prozentpunkte drücken wird. Der schwächere Ausblick resultiert zudem aus der Anpassung der Preisstrukturen und der Sättigung in bestimmten Marktsegmenten.
Trotz der kurzfristigen Herausforderungen und des jüngsten Kursrückgangs bleibt die langfristige Perspektive für Shopify sehr positiv. Das starke Management um Tobias Lütke hat wiederholt unter Beweis gestellt, in einem schnelllebigen Marktumfeld zu navigieren. Zudem schafft man es auch, höhere Preise durchzusetzen, ohne Kunden zu verlieren.
Man bleibt zuversichtlich, dass man auch zukünftig die E-Commerce Wachstumsraten in Nordamerika und Europa übertreffen werde.
Nach der großen Preiserhöhung im letzten Jahr wird sich das Abonnement- als auch das Bruttogewinn-Wachstum voraussichtlich weiter verlangsamen. Darüber hinaus ist die Aktie mit dem 10-fachen des Umsatz im nächsten Jahr weiterhin sehr teuer. Daher habe ich vorerst eine erste Beobachtungsposition aufgebaut.
Neben vielen Analysten-Downgrades sticht JPMorgan heraus, die sich sehr bullisch zu Shopify äußern: "It?s time to buy the dip on Shopify".
JPMorgan hat das Rating für Shopify von ?Market Perform? auf ?Market Outperform? mit einem Kursziel von 80 USD angehoben. Diese Hochstufung begründet JMP mit der Erwartung, dass neue Händlergruppen ab 2025 signifikant zum Umsatz beitragen werden, zusammen mit geplanten Abonnementpreiserhöhungen in der zweiten Hälfte des Jahres 2024. Zudem betrachtet JMP Shopify weiterhin als eine führende Plattform im E-Commerce-Bereich, die Marktanteile gewinnt und über vielfältige Geschäftsmöglichkeiten in den Bereichen Finanzdienstleistungen, Werbung und Händlerdienste verfügt?"
Den gesamten Artikel von Valentin hier lesen:
14:02 Uhr, 10.05.2024
Diese Aktien kaufe ich nach Earnings-Dips | ? Screening of the Week
Roccos Chart:
Viel Erfolg bei der Umsetzung wünscht Rocco :-)
Charts
Pfeillogik:
? BLAUE ROUTE wird favorisiert; hat eine hohe Wahrscheinlichkeit von ca. 60?%
? GRÜN = best case Verlauf
? ROT = worst case Verlauf
TRADE - Shopify KO Call Kauf
Rocco Gräfe
06.05.24, 20:17
TRADE ADT - Musterdepot von und mit Rocco. Dies ist ein ADT Premium-Beitrag zum Thema Trading.
Bild: © stock3 AG
Basiswert/ aktueller Kurs: Shopify
TRADE
Derivate
KO Call WKN JB1VG5
ADT Einsatz: 1,5%
Kaufkurs: 3.31 EUR
Ziel: Gewinne am Mittwoch, Verkaufs-Limit 4,55 EUR
Shopify - Alles ist vorbereitet, um den Kurs direkt zu den Quartalszahlen (Mittwoch vorbörslich) bis 89,10 USD (fill eines alten Gaps) springen zu lassen.
71,40/69,50 USD muss zu diesem Zweck halten.
Stop-loss unter 69,50 USD (end of day) oder unter 43,50 USD.
?No Risk no fun?, mit kleiner Positionsgröße kann man es angehen.
Shopify bietet eine E-Commerce-Plattform vor allem für kleine und mittelständische Unternehmen. Das Unternehmen besteht aus zwei Segmenten. Das Segment der Abonnementlösungen ermöglicht Shopify-Händlern den E-Commerce auf einer Vielzahl von Plattformen, darunter der Website des Unternehmens, physischen Geschäften, Pop-up-Stores, Kiosken, sozialen Netzwerken (Facebook) und Amazon. Das Segment Händlerlösungen bietet Zusatzprodukte für die Plattform an, die den E-Commerce erleichtern, darunter Shopify Payments, Shopify Shipping und Shopify Capital.
Viel Erfolg bei der Umsetzung wünscht Rocco :-)
Pfeillogik:
? BLAUE ROUTE wird favorisiert; hat eine hohe Wahrscheinlichkeit von ca. 60?%
? GRÜN = best case Verlauf
? ROT = worst case Verlauf
